Neustadt se rozprostírá na obou stranách řeky Sprévy. Na severu vesnice ústí do Sprévy řeka Struga. Se svými zhruba 400 obyvateli je obec největší obcí v rámci sdružení obcí Spreetal. Neustadt leží uprostřed hlubokých lesů. Na jihu vesnice se rozprostírá vojenský újezd Oberlausitz.
Neustadt byl poprvé písemně zmíněn v roce 1433. Od roku 1544 patří obec do panství Hoyerswerda. Obec má doposud srbský ráz. Vzhledem k tomu, že leží na rozhraní jazykových oblastí Hoyerswerda, Schleife a Nochten, vytvořil se zde vlastní srbský dialekt. Neustadt je nejmenší obcí pracovního sdružení „Neustadt v Evropě“, které sdružuje 37 měst a obcí pod tímto stejným názvem. Setkání sdružení Neustadt probíhá pravidelně.
Neustadt je východní částí obce Spreetal. Ta existuje již od roku 1996. Spreetal navíc zahrnuje obce Burgneudorf (radnice), Burg, Burghammer, Spreewitz, Zerre a Spreetal. K obci patří jižní část průmyslového parku Schwarze Pumpe, dřívější rafinerie plynu. Spreetal je součástí regionu Lužická jezera. Jezero Spreetaler See (dříve povrchový důl Spreetal-Nordost) se stalo centrem vodních sportů v regionu. Kromě toho má obec podíl na jezeře Bernsteinsee a na jezeře Scheibe-See. Řada kvalitních cyklotras umožňuje objevovat okolí.
